Bu çalışmanın temel amacı, Türkiye Ekonomisi kredi piyasasında, 2010M5-2021M3 döneminde asimetrik bilginin mevcut olup olmadığının belirlenmesidir. Bu amaçla asimetrik bilginin mevcudiyeti marjinal maliyet fiyatlandırma modeli ile araştırılmıştır. ARDL Sınır Testi yaklaşımıyla tahmin edilen model sonuçlarına göre, para politikası faiz oranı, likiditenin marjinal maliyeti olarak ticari bankalar için önemli bir rol oynamaktadır. Hata düzeltme modeli sonuçlarına göre, hem kredi faiz oranı hem de mevduat faiz oranı para piyasası faiz oranındaki değişikliklere yavaş uyum sağlamaktadır. Mevduat faizinin ortalama uyum hızı gecikmesi 8.5 ay, kredi faizinin ortalama uyum hızı gecikmesi ise 10.8 ay olarak belirlenmiştir. Kredi faiz oranı ayarlama hızının, mevduat faiz oranı ayarlama hızından daha yüksek olması asimetrik bilgi sonucu oluşan ters seçim ve ahlaki tehlike ile açıklanabilir. Bu durum ilgili dönemde Türkiye kredi piyasasında asimetrik bilginin mevcut olduğunu doğrulamaktadır.
The main purpose of this study is to determine whether asymmetric information exists in the Turkish Economy credit market in the period 2010M5-2021M3. For this purpose, the existence of asymmetric information has been investigated with the marginal cost pricing model. According to the model results estimated by the ARDL Boundary Test Approach, the monetary policy interest rate plays an important role for commercial banks as the marginal cost of liquidity. According to the error correction model results, both the loan interest rate and the deposit rate adapt slowly to changes in the money market interest rate. The average adjustment speed delay of the deposit interest rate has been determined as 8.5 months, and the average adjustment speed delay of the loan interest rate has been defined as 10.8 months. The fact that the loan interest rate adjustment rate is higher than the deposit interest rate adjustment rate can be explained by adverse selection and moral hazard due to asymmetric information. This confirms the existence of asymmetric information in the Turkish loan market in the relevant period.
